Incentive Stock Options 422 (B)

Si recibe una opción para comprar acciones como pago por sus servicios, puede tener ingresos cuando reciba la opción, cuando ejerza la opción o cuando disponga de la opción o acción recibida al ejercer la opción. Existen dos tipos de opciones sobre acciones: Las opciones otorgadas bajo un plan de compra de acciones para empleados o un plan de opciones de acciones de incentivos (ISO) son opciones de acciones legales. Las opciones sobre acciones que se otorgan bajo un plan de compra de acciones para empleados o un plan ISO no son opciones de compra de acciones no estatutarias. Consulte la Publicación 525. Ingreso tributable y no tributable. Para obtener asistencia para determinar si se le ha otorgado una opción de compra de acciones estatutaria o no estatutaria. Opciones estatutarias de acciones Si su empleador le otorga una opción estatutaria de compra de acciones, generalmente no incluye ningún monto en su ingreso bruto al recibir o ejercer la opción. Sin embargo, es posible que esté sujeto al impuesto mínimo alternativo en el año en que ejerce una ISO. Para obtener más información, consulte el Formulario 6251 Instrucciones (PDF). Usted tiene un ingreso imponible o una pérdida deducible cuando vende la acción que compró al ejercer la opción. Generalmente, usted trata esta cantidad como una ganancia o pérdida de capital. Sin embargo, si no cumple con los requisitos especiales de período de tenencia, tendrá que tratar el ingreso de la venta como ingreso ordinario. Agregue estas cantidades, que son tratadas como salarios, a la base de la acción en la determinación de la ganancia o pérdida en la disposición de acciones. Consulte la Publicación 525 para obtener detalles específicos sobre el tipo de opción de compra de acciones, así como las reglas sobre cuándo se informa el ingreso y cómo se reportan los ingresos para efectos del impuesto sobre la renta. Opción de Compra de Incentivos - Después de ejercer una ISO, debe recibir de su empleador un Formulario 3921 (PDF), Ejercicio de una Opción de Compra de Incentivos bajo la Sección 422 (b). Este formulario informará las fechas y valores importantes necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios (si corresponde) que se informará en su declaración. Plan de Compra de Acciones para Empleados - Después de su primera transferencia o venta de acciones adquiridas mediante el ejercicio de una opción otorgada bajo un plan de compra de acciones para empleados, debe recibir de su empleador un Formulario 3922 (PDF), Transferencia de Acciones Adquiridas Sección 423 (c). Este formulario informará las fechas y los valores importantes necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios que se informará en su declaración. Opciones de acciones no esenciales Si su empleador le otorga una opción de compra de acciones no tasada, el monto de los ingresos a incluir y el tiempo para incluirlo depende de si el valor justo de mercado de la opción puede determinarse fácilmente. Valor justo de mercado fácilmente determinado - Si una opción se negocia activamente en un mercado establecido, puede determinar fácilmente el valor justo de mercado de la opción. Refiérase a la Publicación 525 para otras circunstancias bajo las cuales usted pueda determinar fácilmente el valor justo de mercado de una opción y las reglas para determinar cuándo debe reportar ingreso para una opción con un valor justo de mercado fácilmente determinable. Valor de Mercado Justo No Determinado - La mayoría de las opciones no-estatutarias no tienen un valor justo de mercado fácilmente determinable. Para las opciones no tasadas sin un valor justo de mercado fácilmente determinable, no hay un evento imponible cuando se otorga la opción, pero debe incluir en el ingreso el valor justo de mercado de la acción recibida en el ejercicio, menos la cantidad pagada, al ejercer la opción. Usted tiene ingreso imponible o pérdida deducible cuando vende las acciones que recibió al ejercer la opción. Generalmente, usted trata esta cantidad como una ganancia o pérdida de capital. Para obtener información específica y requisitos de información, consulte la Publicación 525. Opciones de compra de acciones actualizadas 08 de septiembre de 2016 Opciones de acciones de incentivo son una forma de compensación a los empleados en forma de acciones en lugar de efectivo. Con una opción de acciones de incentivo (ISO), el empleador le otorga al empleado una opción de compra de acciones en la corporación del empleador, o de las empresas matrices o subsidiarias, a un precio predeterminado, denominado precio de ejercicio o precio de ejercicio. Las acciones se pueden comprar al precio de ejercicio tan pronto como la opción se deposite (se hace disponible para ser ejercitado). Los precios de huelga se fijan en el momento en que se conceden las opciones, pero las opciones generalmente se conceden durante un período de tiempo. Si la acción aumenta en valor, una ISO proporciona a los empleados la capacidad de comprar acciones en el futuro en el precio de ejercicio previamente bloqueado. Este descuento en el precio de compra de la acción se llama el spread. Las ISO se gravan de dos maneras: sobre el spread y sobre cualquier aumento (o disminución) del valor de la acción cuando se vende o se elimina de otro modo. Los ingresos de ISOs se gravan para el impuesto regular sobre la renta y el impuesto mínimo alternativo, pero no se gravan para los propósitos de Seguro Social y Medicare. Para calcular el tratamiento tributario de ISOs, usted debe saber: Fecha de la concesión: la fecha en que se otorgaron las ISO al empleado. Precio de ejercicio: el costo para comprar una acción de acciones. Fecha de ejercicio: la fecha en que ejerció su opción y Acciones compradas Precio de venta: el importe bruto recibido de la venta de la acción Fecha de venta: la fecha en que se vendió la acción. La forma en que se gravan las ISO depende de cómo y cuándo se disponga la acción. La disposición de las acciones suele ser cuando el empleado vende las acciones, pero también puede incluir la transferencia de las acciones a otra persona o dar la acción a la caridad. Disposiciones de las opciones de acciones de incentivo Una disposición calificada de ISOs simplemente significa que la acción, Mediante una opción de compra de acciones de incentivo, se dispuso más de dos años desde la fecha de concesión y más de un año después de que la acción se transfiriera al empleado (normalmente la fecha de ejercicio). Hay un criterio de calificación adicional: el contribuyente debe haber sido continuamente empleado por el empleador que otorga la ISO a partir de la fecha de concesión hasta 3 meses antes de la fecha de ejercicio. Tratamiento tributario del ejercicio de opciones sobre acciones de incentivos El ejercicio de una ISO es tratado como ingreso únicamente con el propósito de calcular el impuesto mínimo alternativo (AMT). Pero se ignora con el propósito de calcular el impuesto federal regular sobre la renta. El diferencial entre el valor justo de mercado de la acción y el precio de ejercicio de la opción se incluye como ingreso para propósitos de AMT. El valor justo de mercado se mide en la fecha en que la acción se convierte en transferible por primera vez o cuando su derecho a la acción ya no está sujeto a un riesgo sustancial de decomiso. Esta inclusión de la difusión ISO en los ingresos de AMT se activa sólo si continúa manteniendo la acción al final del mismo año en el que ejercitó la opción. Si la acción se vende dentro del mismo año que ejercicio, entonces el spread no necesita ser incluido en su ingreso de AMT. Tratamiento tributario de una disposición calificada de opciones sobre acciones de incentivos Una disposición calificada de una ISO es gravada como ganancia de capital a las tasas de impuesto a las ganancias de capital a largo plazo sobre la diferencia entre el precio de venta y el costo de la opción. Tratamiento tributario de las disposiciones de inhabilitación de opciones de acciones de incentivos Una disposición de las acciones de ISO de descalificación o no cualificación es cualquier disposición que no sea una disposición calificada. Las disociaciones de las disposiciones ISO se gravan de dos maneras: habrá ingresos de compensación (sujetos a las tasas de ingresos ordinarios) y ganancias o pérdidas de capital (sujetos a las tasas de ganancias de capital a corto plazo oa largo plazo). El monto de los ingresos de compensación se determina de la siguiente manera: si vende la ISO con una ganancia, entonces su ingreso de compensación es el diferencial entre el valor justo de mercado de la acción cuando ejerció la opción y el precio de ejercicio de la opción. Cualquier ganancia por encima del ingreso de compensación es ganancia de capital. Si vende las acciones de ISO con pérdida, el monto total es una pérdida de capital y no hay ingresos de compensación para informar. Retención y impuestos estimados Tenga en cuenta que los empleadores no están obligados a retener impuestos sobre el ejercicio o la venta de opciones sobre acciones de incentivos. En consecuencia, las personas que han ejercido pero aún no han vendido las acciones de ISO al final del año pueden haber incurrido en obligaciones tributarias mínimas alternativas. Y las personas que venden acciones de ISO pueden tener pasivos impositivos significativos que no se pagan a través de la retención de nómina. Los contribuyentes deben enviar los pagos del impuesto estimado para evitar tener un saldo adeudado en su declaración de impuestos. Es posible que también desee aumentar la cantidad de retención en lugar de realizar pagos estimados. Las opciones sobre acciones de incentivo se informan en el Formulario 1040 de varias maneras posibles. La forma en que se informan las opciones de incentivos de acciones (ISO) depende del tipo de disposición. Existen tres posibles escenarios de información tributaria: Informar sobre el ejercicio de las opciones de acciones de incentivo y las acciones no se venden en el mismo año Aumentar sus ingresos AMT por el diferencial entre el valor justo de mercado de las acciones y el precio de ejercicio. Esto se puede calcular usando los datos encontrados en el Formulario 3921 proporcionado por su empleador. Primero, busque el valor justo de mercado de las acciones no vendidas (Formulario 3921 casilla 4 multiplicado por el recuadro 5) y luego restar el costo de esas acciones (Formulario 3921 casilla 3 multiplicado por el recuadro 5). El resultado es el diferencial y se informa en el Formulario 6251 línea 14. Como está reconociendo ingresos para los propósitos de AMT, tendrá una base de costo diferente en esas acciones para AMT que para propósitos regulares del impuesto sobre la renta. En consecuencia, debe realizar un seguimiento de esta base de costos AMT diferente para referencia futura. Para propósitos de impuestos regulares, la base de costos de las acciones de ISO es el precio que usted pagó (el ejercicio o el precio de ejercicio). Para los propósitos de AMT, su base de costos es el precio de ejercicio más el ajuste de AMT (el monto reportado en el Formulario 6251 línea 14). Reporte de una disposición calificada de acciones ISO Informe la ganancia en su Anexo D y Formulario 8949. Usted reportará los ingresos brutos de la venta, los cuales serán reportados por su corredor en el Formulario 1099-B. También deberá reportar su base de costos regular (el ejercicio o precio de ejercicio, que se encuentra en el Formulario 3921). También deberá llenar un Anexo D y un Formulario 8949 para calcular su ganancia o pérdida de capital para los propósitos de AMT. En ese cronograma separado usted reportará los ingresos brutos de la venta y su base de costos AMT (precio de ejercicio más cualquier ajuste AMT anterior). En el Formulario 6251, deberá reportar un ajuste negativo en la línea 17 para reflejar la diferencia en ganancia o pérdida entre los cálculos de ganancia regular y AMT. Consulte las Instrucciones para el Formulario 6251 para obtener detalles. Notificación de una disposición de descalificación de las acciones de ISO Los ingresos de compensación se reportan como salarios en la línea 7 del Formulario 1040 y cualquier ganancia o pérdida de capital se indica en el Anexo D y en el Formulario 8949. Los ingresos por compensación ya pueden estar incluidos en su salario W - De su empleador en la cantidad que se muestra en la casilla 1. Algunos empleadores proporcionarán un análisis detallado de las cantidades de su caja 1 en la parte superior de su W-2. Si ya se ha incluido el ingreso de compensación en su W-2, simplemente informe su salario de la casilla 1 de la Forma W-2 en su línea 1040 de la Forma 1040. Si los ingresos por compensación no han sido incluidos en su W-2, Su ingreso de compensación, e incluya esta cantidad como salario en la línea 7, además de las cantidades de su Formulario W-2. En su Anexo D y en el Formulario 8949, deberá informar el producto bruto de la venta (mostrado en el Formulario 1099-B de su corredor) y su base de costos en las acciones. Para descalificar disposiciones de acciones de ISO, su base de costos será el precio de ejercicio (que se encuentra en el Formulario 3921) más cualquier ingreso de compensación reportado como salario. Si usted vendió las acciones de ISO en un año distinto al año en el que ejercitó la ISO, tendrá una base de costos de AMT por separado, por lo que deberá utilizar un Anexo D y un Formulario 8949 para reportar las diferentes ganancias de AMT y usar el Formulario 6251 para Reportar un ajuste negativo por la diferencia entre la ganancia de AMT y la ganancia de capital regular. El Formulario 3921 es un formulario de impuestos utilizado para proporcionar a los empleados información relacionada con las opciones de acciones de incentivos que se ejercitaron durante el año. Los empleadores proporcionan una instancia del Formulario 3921 para cada ejercicio de opciones de acciones de incentivos que ocurrieron durante el año calendario. Los empleados que han tenido dos o más ejercicios pueden recibir varios formularios 3921 o pueden recibir una declaración consolidada que muestre todos los ejercicios. El formato de este documento tributario puede variar, pero contendrá la siguiente información: identidad de la compañía que transfirió acciones bajo un plan de opciones de acciones de incentivo, identidad del empleado que ejercita la opción de acciones de incentivo, fecha en que se otorgó la opción de compra de incentivos, Fecha en que se ejercitó la opción de compra de acciones de incentivo, precio de ejercicio por acción, valor de mercado justo por acción en la fecha de ejercicio, número de acciones adquiridas, esta información se puede utilizar para calcular su base de costos en las acciones para calcular la cantidad de ingreso que necesita A ser reportado por el impuesto mínimo alternativo y para calcular el monto de los ingresos de compensación en una disposición descalificadora e identificar el principio y fin del período especial de tenencia para calificar para el tratamiento tributario preferido. Un período especial de tenencia para calificar para el tratamiento del impuesto sobre ganancias de capital. El período de tenencia es de dos años a partir de la fecha de concesión y un año después de que la acción fue transferida al empleado. El formulario 3921 muestra la fecha de concesión en la casilla 1 y muestra la fecha de transferencia o la fecha de ejercicio en la casilla 2. Añada dos años a la fecha en la casilla 1 y agregue un año a la fecha en la casilla 2. Si vende sus acciones ISO después de la fecha Es más tarde, entonces tendrá una disposición calificada y cualquier ganancia o pérdida será enteramente una ganancia o pérdida de capital gravada a las tasas de ganancias de capital a largo plazo. Si usted vende sus acciones de ISO en cualquier momento antes o en esta fecha, entonces tendrá una disposición descalificadora, y los ingresos de la venta se gravarán en parte como ingresos de compensación a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias y en parte como ganancia o pérdida de capital. Cálculo de Ingresos para el Impuesto Mínimo Alternativo sobre el Ejercicio de una ISO Si usted ejercita una opción de acciones de incentivo y no vende las acciones antes del final del año calendario, deberá reportar ingresos adicionales para el impuesto mínimo alternativo (AMT). La cantidad incluida para propósitos de AMT es la diferencia entre el valor justo de mercado de la acción y el costo de la opción de compra de acciones de incentivo. El valor razonable de mercado por acción se muestra en la casilla 4. El costo por acción de la opción de incentivo o el precio de ejercicio se muestra en la casilla 3. El número de acciones compradas se muestra en la casilla 5. Para encontrar la cantidad a incluir Como ingreso para los propósitos de AMT, multiplique el monto en la casilla 4 por el monto de las acciones no vendidas (usualmente lo mismo que se indica en la casilla 5), ​​y de este producto reste el precio de ejercicio (recuadro 3) multiplicado por el número de acciones no vendidas Misma cantidad que se muestra en la casilla 5). Calcular la Base de Costo para el Impuesto Regular La base del costo de las acciones adquiridas a través de una opción de compra de incentivos es el precio de ejercicio que se muestra en la casilla 3. Su base de costos para todo el lote de acciones es, En la casilla 3, multiplicado por el número de acciones que se muestra en la casilla 5. Esta cifra se utilizará en el Anexo D y en el Formulario 8949. Cálculo de Base de Costo para las Acciones de AMT ejercidas en un año y vendidas en un año posterior tienen dos bases de costos: Impuestos y uno para los propósitos de AMT. La base de costos de AMT es la base de impuestos regular más la cantidad de inclusión de ingresos de AMT. Esta cifra se utilizará en un Anexo D separado y en el Formulario 8949 para los cálculos de AMT. Cálculo del monto del ingreso de compensación en una disposición descalificante Si se venden acciones de incentivo de opciones sobre acciones durante el período de tenencia descalificante, algunas de sus ganancias se gravan como salarios sujetos a impuestos ordinarios sobre la renta y la ganancia o pérdida restante se grava como plusvalías. El monto que se incluirá como ingreso de compensación, y usualmente incluido en su Formulario W-2 recuadro 1, es el diferencial entre el valor justo de mercado de la acción cuando ejerció la opción y el precio de ejercicio. Para ello, multiplique el valor razonable de mercado por acción (casilla 4) por el número de acciones vendidas (usualmente la misma cantidad en la casilla 5), ​​y de este producto reste el precio de ejercicio (recuadro 3) multiplicado por el número de acciones vendidas ( Usualmente la misma cantidad que se muestra en la casilla 5). Esta cantidad de ingresos de compensación normalmente se incluye en su casilla 1 del Formulario W-2. Si no se incluye en su W-2, entonces incluya esta cantidad como salario adicional en el Formulario 1040 línea 7. Calcular el Costo Ajustado Basado en una Disposición Descalificable Comience con Su base de costos, y agregue cualquier cantidad de compensación. Utilice esta base de costos ajustada para reportar ganancias o pérdidas de capital en el Anexo D y en el Formulario 8949.Introducción a opciones de acciones de incentivo Uno de los principales beneficios que muchos empleadores ofrecen a sus trabajadores es la capacidad de comprar acciones de la empresa con algún tipo de ventaja fiscal o Descuento incorporado. Hay varios tipos de planes de compra de acciones que contienen estas características, tales como planes de opciones de acciones no calificadas. Estos planes se ofrecen generalmente a todos los empleados de una empresa, desde los altos ejecutivos hasta el personal de custodia. Sin embargo, hay otro tipo de opciones sobre acciones. Conocida como una opción de acciones de incentivo. Que por lo general sólo se ofrece a los empleados clave y de alto nivel de gestión. Estas opciones también se conocen comúnmente como opciones legales o cualificadas, y pueden recibir tratamiento tributario preferencial en muchos casos. Principales características de las ISO Las opciones de acciones de incentivo son similares a las opciones no estatutarias en términos de forma y estructura. Schedule ISOs se emiten en una fecha de inicio, conocida como la fecha de concesión, y luego el empleado ejerce su derecho a comprar las opciones en la fecha de ejercicio. Una vez que las opciones se ejercen, el empleado tiene la libertad de vender el stock inmediatamente o esperar un período de tiempo antes de hacerlo. A diferencia de las opciones no estatutarias, el período de oferta para las opciones de acciones de incentivo es siempre de 10 años, después de lo cual expiran las opciones. Vesting ISOs por lo general contienen un calendario de consolidación que debe ser satisfecho antes de que el empleado puede ejercer las opciones. El horario estándar de tres años de acantilado se utiliza en algunos casos, donde el empleado se convierte totalmente en todas las opciones emitidas a él o ella en ese momento. Otros empleadores utilizan el calendario de adjudicación gradual que permite a los empleados invertir en una quinta parte de las opciones otorgadas cada año, comenzando en el segundo año desde la concesión. El empleado es entonces totalmente investido en todas las opciones en el sexto año de la concesión. Método de ejercicio Las opciones sobre acciones de incentivo también se asemejan a opciones no estatutarias en el sentido de que pueden ejercerse de varias maneras diferentes. El empleado puede pagar en efectivo por adelantado para ejercerlos, o pueden ejercerse en una transacción sin efectivo o mediante un intercambio de acciones. Elemento de negociación ISOs por lo general se puede ejercer a un precio por debajo del precio de mercado actual y por lo tanto proporcionar un beneficio inmediato para el empleado. Clawback Provisions Son condiciones que permiten al empleador recordar las opciones, como si el empleado deja la compañía por un motivo distinto de la muerte, incapacidad o jubilación, o si la propia empresa se vuelve financieramente incapaz de cumplir con sus obligaciones con las opciones. Discriminación Considerando que la mayoría de los otros tipos de planes de compra de acciones de los empleados deben ser ofrecidos a todos los empleados de una empresa que cumplan con ciertos requisitos mínimos, ISOs por lo general sólo se ofrecen a los ejecutivos y / o empleados clave de una empresa. Las ISO pueden compararse de forma informal con planes de jubilación no cualificados, que también suelen estar orientados a los que están en la parte superior de la estructura corporativa, en contraposición a los planes calificados, que deben ofrecerse a todos los empleados. Tributación de ISOs ISOs son elegibles para recibir tratamiento fiscal más favorable que cualquier otro tipo de plan de compra de acciones de empleados. Este tratamiento es lo que establece estas opciones aparte de la mayoría de las otras formas de compensación basada en acciones. Sin embargo, el empleado debe cumplir con ciertas obligaciones con el fin de recibir el beneficio fiscal. Existen dos tipos de disposiciones para las ISO: Disposición Calificada - Venta de la acción ISO realizada al menos dos años después de la fecha de concesión y un año después de que se ejercieron las opciones. Ambas condiciones deben cumplirse para que la venta de acciones se clasifique de esta manera. Disqualifying Disposition - Una venta de material ISO que no cumple con los requisitos de período de tenencia prescritos. Al igual que con las opciones no estatutarias, no hay consecuencias fiscales ni en la concesión ni en la adquisición de derechos. Sin embargo, las normas fiscales para su ejercicio difieren notablemente de opciones no estatutarias. Un empleado que ejerza una opción no estatutaria debe reportar el elemento de negociación de la transacción como ingreso devengado que está sujeto a retención de impuestos. Los titulares de ISO no informarán nada en este momento no se hará ningún tipo de declaración de impuestos hasta que se venda el stock. Si la venta de acciones es una transacción que califica. Entonces el empleado solo reportará una ganancia de capital a corto o largo plazo en la venta. Si la venta es una disposición descalificante. Entonces el empleado tendrá que informar cualquier elemento de la negociación del ejercicio como ingresos ganados. Ejemplo Steve recibe 1.000 opciones de acciones no estatutarias y 2.000 opciones de acciones de incentivos de su empresa. El precio de ejercicio para ambos es 25. Él ejerce ambos tipos de opciones aproximadamente 13 meses después, cuando la acción se cotiza a 40 por acción, y luego vende 1.000 acciones de sus opciones de incentivos seis meses después, por 45 a compartir. Ocho meses más tarde, vende el resto del stock a 55 por acción. La primera venta de acciones de incentivo es una disposición de descalificación, lo que significa que Steve tendrá que informar el elemento de negociación de 15.000 (40 precio real de la acción - 25 precio de ejercicio 15 x 1.000 acciones) como ingresos ganados. Él tendrá que hacer lo mismo con el elemento de negociación de su ejercicio no estatutario, por lo que tendrá 30.000 de ingresos adicionales W-2 para informar en el año de ejercicio. Pero sólo informará de una ganancia de capital a largo plazo de 30.000 (55 precio de venta - 25 precio de ejercicio x 1.000 acciones) por su clasificación de ISO. Cabe señalar que los empleadores no están obligados a retener ningún impuesto de los ejercicios de ISO, por lo que aquellos que tienen la intención de hacer una disposición de descalificación debe tener cuidado de reservar fondos para pagar impuestos federales, estatales y locales. Así como la Seguridad Social. Medicare y FUTA. Reporting y AMT Aunque las disposiciones ISO que califican pueden ser reportadas como ganancias de capital a largo plazo en el 1040, el elemento de negociación en el ejercicio es también un elemento de preferencia para el Impuesto Mínimo Alternativo. Este impuesto se evalúa a los declarantes que tienen grandes cantidades de ciertos tipos de ingresos, tales como elementos de negociación de ISO o intereses de bonos municipales, y está diseñado para asegurar que el contribuyente pague al menos un monto mínimo de impuesto sobre los ingresos que de lo contrario serían impuestos - gratis. Esto se puede calcular en el formulario 6251 del IRS. Pero los empleados que ejercen un gran número de ISO deben consultar previamente a un asesor fiscal o financiero para que puedan anticipar adecuadamente las consecuencias fiscales de sus transacciones. El producto de la venta de la acción de ISO debe ser informado en la forma 3921 del IRS y después transferido a la lista D. Las opciones sobre acciones de Incentivos Básicos pueden proporcionar ingresos sustanciales a sus titulares, pero las reglas de impuestos para su ejercicio y venta pueden ser muy complejas en algunos casos. Este artículo sólo cubre los aspectos más destacados de cómo funcionan estas opciones y las formas en que pueden utilizarse. Para obtener más información sobre las opciones sobre acciones de incentivo, consulte a su representante de recursos humanos o asesor financiero.26 Código de los Estados Unidos 422 - Opciones de compra de incentivos Opciones de compra de incentivos a) En general, se aplicará la Sección 421 (a) Un individuo en virtud de su ejercicio de una opción de compra de acciones de incentivo si no se realiza ninguna disposición de dicha acción en un plazo de 2 años a partir de la fecha de otorgamiento de la opción ni dentro de un año después de la transferencia de dicha acción a él y en todo momento Durante el período que comienza en la fecha de otorgamiento de la opción y termina en el día 3 meses antes de la fecha de dicho ejercicio, dicho individuo era un empleado de la corporación que otorga dicha opción, una matriz o una corporación subsidiaria de dicha corporación, Una corporación o una empresa matriz o subsidiaria de dicha corporación que emita o asume una opción de compra de acciones en una transacción a la cual se aplica la sección 424 (a). (B) Opción de compra de incentivos Para los fines de esta parte, el término opción de compra de acciones de incentivo significa una opción otorgada a un individuo por cualquier razón relacionada con su empleo por una corporación, si es concedida por la corporación de empleador o su matriz o subsidiaria, Pero sólo si la opción se otorga de acuerdo con un plan que incluye el número total de acciones que pueden ser emitidas bajo opciones y los empleados (o clase de empleados) elegibles para recibir opciones, y que es aprobado por Los accionistas de la sociedad otorgante dentro de los 12 meses anteriores o posteriores a la fecha de adopción de dicho plan, dicha opción se otorga dentro de los 10 años a partir de la fecha de adopción de dicho plan o la fecha en que dicho plan sea aprobado por los accionistas Sus términos no son ejercitables después de la expiración de 10 años a partir de la fecha en que se otorga la opción, el precio de la opción no es menor que el valor justo de mercado de la acción en el momento en que dicha opción sea concedida por sus términos no es transferible por dicha persona Que no sea por voluntad o por leyes de ascendencia y distribución y que, durante su vida, sólo pueda ejercitarla él y ese individuo, al momento de otorgarse la opción, no posea acciones que posean más del 10 por ciento del total del poder de voto combinado De todas las clases de acciones de la corporación empleadora o de su matriz o sociedad subsidiaria. Dicho término no incluirá ninguna opción si (a partir del momento en que se otorga la opción) los términos de dicha opción establecen que no se tratará como una opción de compra de acciones de incentivo. (C) Reglas especiales (1) Esfuerzos de buena fe en el valor de las acciones Si una parte de la acción se transfiere de acuerdo con el ejercicio por parte de un individuo de una opción que no podría calificarse como una opción de acción de incentivo bajo la subsección (b) Un fallo en un intento, hecho de buena fe, de cumplir con el requisito de la subsección (b) (4), se considerará que se ha cumplido el requisito de la subsección (b) (4). En la medida prevista en los reglamentos por el Secretario, una regla similar se aplicará a los propósitos de la subsección (d). (2) Ciertas disposiciones de descalificación cuando el importe realizado es inferior al valor en el ejercicio Si un individuo que ha adquirido una acción de acciones mediante el ejercicio de una opción de compra de acciones de incentivo hace una disposición de dicha acción dentro de cualquiera de los períodos descritos en la subsección (a) (1), y dicha disposición es una venta o cambio con respecto al cual una pérdida (si sostenida) sería reconocida a tal individuo, entonces la cantidad que es incluyible en el ingreso bruto de tal individuo y la cantidad que es deducible de Los ingresos de la corporación de su empleador, como compensación atribuible al ejercicio de dicha opción, no excederán el exceso (si lo hubiere) de la cantidad obtenida en dicha venta o intercambio sobre la base ajustada de dicha acción. (3) Ciertas transferencias por parte de personas insolventes Si un individuo insolvente tiene una participación en acciones adquiridas en virtud de su ejercicio de una opción de incentivo, y si dicha acción se transfiere a un fideicomisario, receptor u otro fiduciario similar en cualquier procedimiento bajo el título 11 O cualquier otro procedimiento similar de insolvencia, ni dicha transferencia, ni ninguna otra transferencia de dicha acción para el beneficio de sus acreedores en dicho procedimiento, constituirá una disposición de dicha acción para los fines de la subsección (a) (1). (4) Provisiones permitidas Una opción que cumpla con los requisitos de la subsección (b) será tratada como una opción de acción de incentivo incluso si el empleado puede pagar por la acción con acciones de la corporación que otorga la opción, el empleado tiene derecho a recibir propiedad En el momento del ejercicio de la opción, o la opción está sujeta a cualquier condición no incompatible con las disposiciones de la subsección (b). El apartado (B) se aplicará a una transferencia de propiedad (excepto en efectivo) sólo si el artículo 83 se aplica a la propiedad así transferida. (5) Regla de accionistas del 10 por ciento El inciso (b) (6) no se aplicará si al momento de otorgarse la opción el precio de la opción es por lo menos el 110 por ciento del valor justo de mercado de las acciones sujetas a la opción y Sus términos no podrán ejercerse después de la expiración de 5 años a partir de la fecha en que se otorgue dicha opción. (6) Regla especial cuando está inhabilitada Para los fines de la subsección (a) (2), en el caso de un empleado que está incapacitado (en el sentido de la sección 22 (e) (3)), el período de 3 meses de la subsección A) (2) será de 1 año. (7) Justo valor de mercado Para efectos de esta sección, el valor justo de mercado de la acción se determinará sin tener en cuenta cualquier restricción que no sea una restricción que, por sus términos, nunca caducará. (D) Limitación de 100.000 por año En la medida en que el valor de mercado total de la acción con respecto al cual las opciones de acciones de incentivo (determinadas sin tener en cuenta esta subsección) puedan ser ejercitadas por primera vez por cualquier individuo durante cualquier año calendario De la corporación de empleadores individuales y sus empresas matrices y subsidiarias) exceda 100,000, estas opciones serán tratadas como opciones que no son opciones de acciones de incentivo. (2) Regla de ordenación El párrafo (1) se aplicará teniendo en cuenta las opciones en el orden en que fueron concedidas. (3) Determinación del valor justo de mercado Para efectos del párrafo (1), el valor justo de mercado de cualquier acción se determinará a partir del momento en que se conceda la opción con respecto a dicha acción. Subsec. (C) (5) a (8). Pub. L. 101508. 11801 (c) (9) (C) (ii), pars. (6) a (8) como (5) a (7), respectivamente, y eliminado el par anterior. (5) Coordinación con los artículos 422 y 424 que dice lo siguiente: Los artículos 422 y 424 no se aplicarán a una opción de compra de incentivos. 1988Subsec. (segundo). Pub. Este término no incluirá ninguna opción si (a partir del momento en que se otorga la opción) los términos de dicha opción establecen que no serán tratados como un Opción de acciones de incentivo. Subsec. (B) (7). Pub. L. 100647. 1003 (d) (2) (B), eliminado par. (7) que se lee como sigue: bajo los términos del plan, el valor justo de mercado agregado (determinado al momento de otorgar la opción) del stock con respecto al cual las opciones de acciones de incentivo son ejercitables por primera vez por dicho individuo durante Cualquier año calendario (bajo todos los planes de la corporación de empleadores individuales y sus empresas matrices y subsidiarias) no excederá de 100,000. Subsec. (C) (1). Pub. L. 100647. 1003 (d) (2) (C), subsección sustituida (d) para el párrafo (7) de la subsección (b). 1986Subsec. (B) (7). Pub. L. 99514. 321 (a), añadió el par. (7) y eliminó el par. (7), que reza como sigue: dicha opción por sus términos no puede ejercitarse mientras exista (en el sentido de la subsección (c) (7)) cualquier opción de compra de acciones de incentivo que haya sido otorgada antes de la concesión de dicha opción a tales Individuo comprar acciones en su corporación empleador o en una corporación que (en el momento del otorgamiento de dicha opción) es una empresa matriz o subsidiaria de la corporación empleadora, o en una corporación predecesora de cualquiera de dichas corporaciones y. Subsec. (B) (8). Pub. L. 99514. 321 (a), eliminado par. En el caso de una opción otorgada después del 31 de diciembre de 1980. En virtud de los términos del plan, el valor justo de mercado agregado (determinado a partir del momento en que se otorga la opción) de la acción para la cual cualquier empleado Puede recibir opciones de acciones de incentivo en cualquier año calendario (bajo todos los planes de la corporación de su empleador y su matriz y sociedad subsidiaria) no excederá de 100,000 más cualquier límite de transferencia no utilizado a dicho año. Subsec. (C) (1). Pub. L. 99514. 321 (b) (2), sustituye el párrafo (7) de la subsección (b) por el párrafo (8) de la subsección (b) y el párrafo (4) de esta subsección. Subsec. (C) (4). Pub. L. 99514. 321 (b) (1), rediseñado par. (5) como (4) y eliminado el par anterior. (4) relativa al remanente del límite no utilizado. Subsec. (C) (5), (6). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), pars. (6) y (8) como (5) y (6), respectivamente. El ex par. (5) rediseñado (4). Subsec. (C) (7). Pub. L. 99514. 321 (b) (1), rediseñado par. (9) como (7) y eliminado el par anterior. (7) que establecía que para los fines del inciso (B) (7) cualquier opción de compra de acciones de incentivo será tratada como pendiente hasta que dicha opción haya sido ejercida en su totalidad o haya vencido debido a un lapso de tiempo. Subsec. (C) (8). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), designado nuevamente par. (10) como (8). Antiguo par. (8) rediseñado (6). Subsec. (C) (9). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), designado nuevamente par. (9) como (7). Pub. L. 99514. 1847 (b) (5), sección sustituida 22 (e) (3) para la sección 37 (e) (3). Subsec. (C) (10). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), designado nuevamente par. (10) como (8). 1984Subsec. (C) (9). Pub. L. 98369. 2662 (f) (1), sección sustituida 37 (e) (3) para la sección 105 (d) (4). 1983Subsec. (B) (8). Pub. L. 97448. 102 (j) (1), opciones de compra de incentivos concedidas sustituidas para opciones concedidas. Subsec. (C) (1). Pub. L. 97448. 102 (j) (2), sustituido Los esfuerzos de buena fe para valorar el stock para el ejercicio de la opción cuando el precio es menor que el valor de la acción como par. (1) del encabezamiento y de la frase insertada, siempre y cuando, en la medida en que lo disponga el Secretario, se aplique una regla similar a la ya enunciada en el párrafo a los efectos de la par. (8) del inciso (B) y el par. (4) del inciso (do). Subsec. (C) (2) (A). Pub. L. 97448. 102 (j) (3), sustituido cualquiera de los períodos para el período de 2 años. Subsec. (C) (4) (A) (ii). Pub. L. 97448. 102 (j) (4), opciones de compra de incentivos concedidas sustituidas para opciones otorgadas. Fecha de vigencia de 1988 Enmienda Enmienda por Pub. L. 100647 en vigor, salvo disposición en contrario, como si estuviera incluido en la disposición de la Ley de Reforma Tributaria de 1986, Pub. L. 99514. a la que se refiere dicha enmienda, véase la sección 1019 (a) del Pub. L. 100647. se indica en la sección 1 del presente título. Fecha de vigencia de la Enmienda de 1986 Las enmiendas hechas por esta sección que modifica esta sección se aplicarán a las opciones otorgadas después del 31 de diciembre de 1986. Enmienda por sección 1847 (b) (5) de la Pub. L. 99514, salvo que se disponga lo contrario, como si estuviera incluido en las disposiciones de la Ley de reforma fiscal de 1984, Pub. L. 98369, div. A. a la que se refiere dicha enmienda, véase el artículo 1881 de la Publicación. L. 99514. que figura en la sección 48 de este título. La enmienda hecha por la subsección (a) (1) modificando esta sección se aplicará a las opciones otorgadas después del 20 de marzo de 1984, excepto que dicha subsección no se aplicará a cualquier opción de compra de acciones de incentivos otorgada antes del 20 de septiembre de 1984. A un plan adoptado o acción corporativa tomada por el consejo de administración de la corporación otorgante antes del 15 de mayo de 1984. Enmienda por el artículo 2662 del Pub. L. 98369 efectiva como si estuviera incluida en la promulgación de las Enmiendas de la Seguridad Social de 1983, Pub. L. 9821. ver sección 2664 (a) del Pub. L. 98369. establecido como una nota bajo la sección 401 del Título 42. La Salud Pública y Bienestar. Fecha de vigencia de la Enmienda de 1983 Enmienda por Pub. L. 97448, salvo que se disponga otra cosa, como si se hubiera incluido en la disposición de la Ley de Impuesto sobre la Recuperación Económica de 1981, Pub. L. 9734. a la que se refiere dicha enmienda, véase la sección 109 de la Publicación. L. 97448. que figura en la sección 1 del presente título. (1) Opciones a las que se aplica la sección. Salvo lo dispuesto en el inciso (B), las enmiendas hechas por esta sección que promulgan esta sección y que enmendando los artículos 421, 425 ahora 424 y 6039 de este título serán aplicables con respecto a las opciones otorgadas a partir del 1 de enero de 1976. O después del 1 de enero de 1981. o pendientes en dicha fecha. (B) Elección y designación de opciones. En el caso de una opción otorgada antes del 1 de enero de 1981. las enmiendas hechas por esta sección se aplicarán solamente si la corporación que otorga dicha opción elige (de la manera y en el momento que el Secretario del Tesoro o su delegado) Las enmiendas hechas por esta sección se aplican a dicha opción. El valor justo de mercado agregado (determinado al momento de otorgarse la opción) de la acción para la cual se le otorgó opciones a un empleado (bajo todos los planes de su corporación empleadora y su matriz y subsidiarias) al cual se aplican las enmiendas hechas por este artículo No excederá de 50.000 por año calendario y no excederá de 200.000 en total. (2) Cambios en términos de opciones. En el caso de una opción otorgada a partir del 1 de enero de 1976. y pendiente en la fecha de promulgación de esta Ley el 13 de agosto de 1981, el párrafo (1) de la sección 425 (h) del Código de Rentas Internas de 1986 IRC 1954 no se aplicará a ningún cambio en los términos de dicha opción (o los términos del plan bajo el cual otorgó, incluyendo la aprobación de los accionistas) hecho dentro de un año después de dicha fecha de promulgación para permitir que dicha opción califique como una opción de acción de incentivo. Para las disposiciones que nada en la enmienda por Pub. L. 101508 se interpretará como afectando el tratamiento de ciertas transacciones ocurridas, bienes adquiridos o partidas de ingresos, pérdidas, deducciones o créditos tomados en cuenta antes del 5 de noviembre de 1990. Para efectos de determinar el pasivo por impuestos para los períodos que terminen después de noviembre 5, 1990. ver sección 11821 (b) del Pub. L. 101508. se consigna como nota en la sección 45K de este título. Tratamiento de Opciones como Opciones de Compra de Incentivos En el caso de una opción otorgada después del 31 de diciembre de 1986 y en o antes de la fecha de promulgación de esta Ley el 10 de noviembre de 1988, dicha opción no será tratada como opción de incentivo si: Los términos de dicha opción se enmendarán antes de la fecha 90 días después de dicha fecha de promulgación para establecer que dicha opción no será tratada como una opción de acción de incentivo. Modificaciones del Plan No Requeridas Hasta el 1 de Enero de 1989 Para disposiciones que dicten que si cualquier enmienda hecha por el subtítulo A o el subtítulo C del título XI 11011147 y 11711177 o el título XVIII 18001899A del Pub. L. 99514 requieren una enmienda a cualquier plan, no se requerirá que dicha enmienda sea hecha antes del primer año del plan comenzando en o después del 1 de enero de 1989. ver sección 1140 del Pub. L. 99514. en su forma enmendada, que figura como nota en la sección 401 de este título. Determinaciones por escrito para esta sección Estos documentos, a veces referidos como Sentencias de Carta Privada, se toman de la página de Determinaciones Escritas del IRS, el IRS también publica una explicación más completa de lo que son y lo que significan. La colección se actualiza (al final) todos los días. Parece que el IRS actualiza su listado cada viernes. Tenga en cuenta que el IRS a menudo los títulos de los documentos de una manera muy simple vainilla, duplicación. No asuma que los documentos con el mismo título son iguales, o que un documento posterior reemplaza a otro con el mismo título. Eso es poco probable que sea el caso. Las fechas de publicación aparecen exactamente como las obtenemos del IRS. Algunos están claramente equivocados, pero no hemos hecho ningún intento de corregirlos, ya que no tenemos forma de adivinar correctamente en todos los casos, y no deseamos añadir a la confusión. Truncamos resultados en 20000 artículos. Después de eso, usted está en su own. Incentive Stock Options Algunos empleadores utilizar Incentive Stock Options (ISOs) como una forma de atraer y retener a los empleados. Mientras ISOs puede ofrecer una oportunidad valiosa para participar en el crecimiento de su empresa y los beneficios, hay implicaciones fiscales que debe tener en cuenta. Bien ayudarle a entender ISOs y rellenar en horarios importantes que afectan a su responsabilidad fiscal, por lo que puede optimizar el valor de sus ISOs. Qué son opciones de acciones de incentivo Una opción de compra de acciones le otorga el derecho de comprar un cierto número de acciones a un precio establecido. Existen dos tipos de opciones de acciones: Opciones de compra de acciones (ISO) y Opciones de acciones no calificadas (NSO, por sus siglas en inglés) y son tratadas de manera muy diferente para fines tributarios. En la mayoría de los casos, las Opciones sobre acciones de incentivos ofrecen un trato fiscal más favorable que las Opciones de acciones no calificadas. Si se le han otorgado opciones sobre acciones, asegúrese de saber qué tipo de opciones recibió. Si no está seguro, eche un vistazo a su acuerdo de opción o pregunte a su empleador. The type of options should be clearly identified in the agreement. Why are Incentive Stock Options more favorable tax-wise When you exercise Incentive Stock Options, you buy the stock at a pre-established price, which could be well below actual market value. The advantage of an ISO is you do not have to report income when you receive a stock option grant or when you exercise that option. You report the taxable income only when you sell the stock. And, depending on how long you own the stock, that income could be taxed at capital gain rates ranging from 0 percent to 23.8 percent (for sales in 2015) mdash typically a lot lower than your regular income tax rate. With ISOs, your taxes depend on the dates of the transactions (that is, when you exercise the options to buy the stock and when you sell the stock). The price break between the grant price you pay and the fair market value on the day you exercise the options to buy the stock is known as the bargain element . There is a catch with Incentive Stock Options, however: you do have to report that bargain element as taxable compensation for Alternative Minimum Tax (AMT) purposes in the year you exercise the options (unless you sell the stock in the same year). Well explain more about the AMT later. With Nonqualified Stock Options, you must report the price break as taxable compensation in the year you exercise your options, and its taxed at your regular income tax rate, which in 2015 can range from 10 percent to 35 percent. How transactions affect your taxes Incentive Stock Option transactions fall into five possible categories, each of which may get taxed a little differently. With an ISO, you can: Exercise your option to purchase the shares and hold them. Exercise your option to purchase the shares, then sell them any time within the same year. Exercise your option to purchase the shares and sell them after less than 12 months, but during the following calendar year. Sell shares at least one year and a day after you purchased them, but less than two years since your original grant date. Sell shares at least one year and a day after you purchased them, and at least two years since the original grant date. Each transaction has different tax implications. The first and last are the most favorable. The time at which you sell determines how the proceeds are taxed. If you can wait at least a year and a day after you purchase the stocks, and at least two years after you were granted the option to sell the stocks (as described in item 5 above), any profit on the sale is treated as a long-term capital gain, so it is taxed at a lower rate than your regular income. (Your profit is the difference between the bargain price you pay for the stock, and the market price that you sell it for.) This is the most favorable tax treatment because long-term capital gains recognized in 2015 are taxed at a maximum 15 percent (or 0 percent if youre in the 10 percent or 15 percent income tax brackets) compared to ordinary income tax rates which may be as high as 35 percent. After 2015 tax rates may change depending on what Congress does. Sales that meet these one - and two-year time limits are called quotqualifying dispositions, quot because they qualify for favorable tax treatment. No compensation is reported to you on your Form W-2, so you do not have to pay taxes on the transaction as ordinary income at your regular tax rate. Category 5 is also a qualifying disposition. Now if you sell the shares before they meet the criteria for favorable capital gains treatment, the sales are considered quotdisqualifying dispositions, quot and you may end up paying taxes on part of the proceeds of the sale at your ordinary income tax rate, which in 2015 could be as high as 39.6 percent. When you sell the stock two years or less from the offering date, known as the quotgrant date, quot the transaction is a disqualifying disposition. Or if you sell the shares one year or less from the quotexercise date, quot which is when you purchase the stock, that is also considered a disqualifying disposition. In both cases, the compensation should be reported on your Form W-2. The amount reported is the bargain element, which is the difference between what you paid for the stock and its fair market value on the day you bought it. But if your bargain element is more than your actual gain from the sale of the stock, then you report as compensation the amount of the actual gain. The reported compensation is taxed as ordinary income. (Categories 2, 3 and 4 noted above are disqualifying dispositions.) 1. Exercise your option to purchase the shares and hold them The bargain element is the difference between the exercise price and the market price on the day you exercised the options and purchased the stock (45 - 20 25 x 100 shares 2,500). This amount should already be included in the total wages reported in Box 1 of your 2015 Form W-2 because this is a disqualifying sale (meaning you are disqualified from taking it as a capital gain and being taxed at the lower capital gains rate because you sold the shares less than a year after exercising the option). If this amount is not included in Box 1 of Form W-2, add it to the amount youre reporting on your 2015 Form 1040, line 7. Report the sale on your 2015 Schedule D, Part I as a short-term sale. The sale is short-term because not more than one year passed between the date you acquired the actual stock and the date you sold it. For reporting purposes on Schedule D: The date acquired is 6/30/2015 The date sold is also 6/30/2015 The cost basis is 4,500.This is the actual price paid per share times the number of shares (20 x 100 2,000), plus any amounts reported as compensation income on your 2015 tax return (2,500) The sales price is 4,500 (45 x 100 shares). This should match the gross amount shown on your 2015 Form 1099-B you receive from your broker after the end of the year. You end up reporting no gain or loss on the stock sale transaction itself, but the 2,500 overall profit will be taxed at your ordinary tax rate. Because you exercised the options and sold the stock in the same year, you do not need to make an adjustment for Alternative Minimum Tax purposes. 3. Sell shares in the next calendar year, but less than 12 months after you purchased them Market price on 12/31/14 Number of shares Actual gain from sale Unlike the previous example, the compensation is calculated as the lesser of the bargain element or the actual gain from the sale of the stock, because the market price on the day of the sale is less than that on the day you exercised your option. The bargain element, that is, the difference between the exercise price and the market price on the day you exercised the options and purchased the stock (45 - 20 25 x 100 shares 2,500) The actual gain on the sale of the stock (30 - 20 10 x 100 shares 1,000). In this example, the amount that is considered compensation is limited to 1,000, your actual gain when you sell the shares, even though your bargain element (2,500) is higher. The 1,000 may be included in the total wages shown in Box 1 of your 2015 Form W-2 from your employer because this is a disqualifying sale, meaning that it does not qualify for treatment as a capital gain (at the lower capital gains rates). If the 1,000 amount is not included in Box 1 of your 2015 Form W-2, you must still add it to the amount youre reporting as compensation income on line 7 of your 2015 Form 1040. In order to be taxed only on the lesser of the two calculations, (2,500 vs. 1,000 in our example), the sale cannot be any of the following: A wash sale: if you repurchase shares in the same company (such as through an employee stock purchase plan) within 30 days before or after the sale of the shares obtained from the exercise of the option, some or all of the sale will be considered a wash sale. You will not be allowed to report the lesser calculation as income for shares sold in a wash sale. You must report the full 2,500 as income. A sale to a related party: If you sell the shares to a related party (a member of your family, or a partnership or corporation in which you have more than a 50 percent interest), you must report the full 2,500 as income. A gift: If you gave the stock to an individual or a charity, rather than selling the shares, you must report the full 2,500 as income. Report the sale on your 2015 Schedule D, Part I, as a short-term sale. Its considered short-term because less than one year passed between the date you acquired the stock and the date you sold it. For reporting purposes on Schedule D: The date acquired is 12/31/2014 The date sold is 6/15/2015 The sales price is 3,000. This is the price at the date of sale (30) times the number of shares sold (100). This amount should be reported as the gross amount on the 2015 Form 1099-B that youll receive from the broker that handled the sale. The cost basis is 3,000. This is the actual price paid per share times the number of shares (20 x 100 2,000) plus the compensation amount reported on your 2015 Form 1040 (1,000). The resulting gain is zero. Because this sale did not occur in the same year as the year you exercised the options, you have to make an adjustment for AMT. When you originally purchased the stock, you should have reported an income adjustment for AMT purposes in that year. Find out if this was the case by looking at Form 6251 (Alternative Minimum Tax) for the year that you purchased the shares. In our example, the amount that should have been reported on your 2015 Form 6251 was the bargain element (45 - 20 25) times the number of shares (100), which equals 2,500. 4. Sell shares at least one year and a day after you purchase, but less than two years after the grant date The bargain element is calculated as the difference between the exercise price and the market price on the day you exercised the options and purchased the stock (45 - 20 25 x 100 shares 2,500). This amount should be included in the total wages shown in Box 1 of the 2015 Form W-2 from your employer because this is a disqualifying sale (meaning that your gain does not qualify for capital gains treatment for which the rates are lower than for ordinary income in 2015). If this amount is not included in Box 1 of Form W-2, you still must add it to the amount of compensation income that you report on your 2015 Form 1040, line 7. You also must report the sale of the stock on your 2015 Schedule D, Part II as a long-term sale. It is long term because more than one year passed between the date you acquired the stock and the date you sold it. For reporting purposes on Schedule D: The date acquired is 02/01/2014 The date sold is 6/15/2015 The sales price is 8,490. This is the price at the date of sale (85) times the number of shares sold (100), or 8,500. We then subtract the commissions paid on the sale (in this example 10), resulting in 8,490. This amount should be reported as the gross amount on the 2015 Form 1099-B that youll receive from the broker that handled the sale. The cost basis is 4,500. This is the actual price paid per share times the number of shares (20 x 100 2,000) plus the compensation income reported on your 2015 Form 1040 (2,500). The resulting gain is 3,990 (8,490 - 4,500 3,990). Because this sale did not occur in the same year as the year you exercised the options, you have to make an adjustment for AMT. When you originally purchased the stock, you should have reported an income adjustment for AMT purposes in that year. Find out if this was the case by looking at Form 6251 (Alternative Minimum Tax) for the year that you purchased the shares. In our example, the amount that should have been reported on your 2015 Form 6251 was the bargain element (45 - 20 25) times the number of shares (100), which equals 2,500. So what do you do this year You will have to report another adjustment on your 2015 Form 6251. We explain how you calculate your AMT adjustment in the section called Reporting an Incentive Stock Option Adjustment for the Alternative Minimum Tax below. 5. Sell shares at least one year and a day after you purchase and at least two years after the grant date Market price on 02/01/2014 Commissions paid at sale Number of shares This sale is a qualifying sale, because more than two years passed between the grant date and the sale date, and more than one year passed between the exercise date and the sales date. Because this is a qualifying sale, the 2015 Form W-2 you receive from your employer will not report any compensation amount for this sale. Report the sale on your 2015 Schedule D, Part II as a long-term sale. It is long-term because more than one year passed between the date you acquired the stock and the date you sold it. For reporting purposes on Schedule D: The date acquired is 02/01/2014 The date sold is 06/15/2015 The sale price is 8,490. This is the price at the date of sale (85) times the number of shares sold (100), or 8,500. We then subtract any commissions paid on the sale (in this example 10), resulting in 8,490. This amount should be reported as the gross amount on the 2015 Form 1099-B that youll receive from the broker that handled the sale. The cost basis is 2,000. This is the actual price paid per share times the number of shares (20 x 100 2,000). The long-term gain is the difference of 6,490 (8,490 - 2,000 6,490). Because this sale and the exercise of the options didnt occur in the same year, you must make an adjustment for AMT. When you originally purchased the stock, you should have reported an income adjustment for AMT purposes in that year. Find out if this was the case by looking at Form 6251 (Alternative Minimum Tax) for the year that you purchased the shares. In our example, the amount that should have been reported on your 2015 Form 6251 was the bargain element (45 - 20 25) times the number of shares (100), which equals 2,500. So what do you do this year Well explain how you calculate your AMT adjustment in the section below. Reporting an Incentive Stock Option adjustment for the Alternative Minimum Tax If you buy and hold, you will report the bargain element as income for Alternative Minimum Tax purposes. Report this amount on Form 6251: Alternative Minimum Tax for the year you exercise the ISOs. And when you sell the stock in a later year, you must report another adjustment on your Form 6251 for the year of sale. But what is the adjustment you should report The year-of-sale Form 6251 adjustment is added to the stocks cost basis for Alternative Minimum Tax purposes (but not for regular tax purposes). So, in example 5, rather than using a cost basis of 2,000 for AMT, a cost basis of 4,500 (2,000 plus 2,500 of the AMT adjustment from the year of exercise) should be used. This results in a 3,990 gain for AMT purposes from the sale, which differs from the regular tax gain of 6,490 by exactly 2,500. This is all pretty complicated and is better left to tax preparation software like TurboTax. Unused AMT credits In the year that you exercise an Incentive Stock Option, the difference between the market value of the stock on the exercise date and the exercise price counts as income under the AMT rules, which can trigger an AMT liability. However, you will also generally earn an AMT credit in that year. You can use the credit to lower your tax bill in later years. However, there are limitations on when you can use an AMT credit. In some cases, AMT credits cannot be used for several years. Fortunately, a taxpayer-friendly change in 2008 allows individuals with unused AMT credits that are over three years old (so-called long-term unused AMT credits) to cash them in. For the 2015 tax year, long-term unused AMT credits are those that were earned in pre-2007 years. Taxpayers with long-term unused credits from pre-2007 years can generally collect at least half their credit amounts by filing their 2015 returns, and the remainder can be collected by filing their 2015 returns. To figure the amount of unused AMT credits that can be collected under this rule, fill out Form 8801 (Credit for Prior Year Minimum Tax). Consider the entire picture It is important to take a look at the whole picture of your capital gains and losses for AMT purposes when you sell stock that you purchased by exercising Incentive Stock Options. If the market turns on you after you have exercised your options and the current value of your stock is now less than what you paid, you could still be subject to the Alternative Minimum Tax. One way around that is to sell the stock in the same year that you bought it, creating a quotdisqualifyingquot disposition. That way you will not be subject to the AMT, but you would be subject to regular tax on the difference between your option exercise price and the sales price. For example, assume you exercised options at 3 a share on a day when the stock was selling for 33, and the stock value later dropped to 25. If you sell the stock at 25 before the end of the year, you would be taxed at ordinary income tax rates on 22 per share (25-3) and not be subject to any AMT concerns. But if you hold onto the stock, you would be taxed for AMT purposes in the year you exercised the option on the phantom profit of 30 a sharemdashthe difference between your option exercise price and market price on the day you bought the shares--even if the actual market price of your shares fell after that date. It may be advisable to consult with a tax professional prior to making any transactions that involve ISO shares. TurboTax Premier Edition provides extra help with investments, so you can track and calculate your gains and lossesmdashand TurboTax calculations are guaranteed accurate . A word of caution Your employer is not required to withhold income tax when you exercise an Incentive Stock Option since there is no tax due (under the regular tax system) until you sell the stock. Although no tax is withheld when you exercise an ISO, tax may be due later when you sell the stock, as illustrated by the examples in this article. Be sure to plan for the tax consequences when you consider the consequences of selling the stock. From stocks and bonds to rental income, TurboTax Premier helps you get your taxes done right The above article is intended to provide generalized financial information designed to educate a broad segment of the public it does not give personalized tax, investment, legal, or other business and professional advice. Before taking any action, you should always seek the assistance of a professional who knows your particular situation for advice on taxes, your investments, the law, or any other business and professional matters that affect you and/or your business. Important Offer Details and Disclosures Filing Deadline: IRS filing deadline for tax year 2015 is April 18, 2016 (except for residents of Massachusetts or Maine, where the IRS filing deadline for tax year 2015 is April 19, 2016). Try for Free/Pay When You File: TurboTax online and mobile pricing is based on your tax situation and varies by product. Free 1040EZ/A Free State offer only available with TurboTax Federal Free Edition Offer may change or end at any time without notice. Actual prices are determined at the time of print or e-file and are subject to change without notice. Savings and price comparisons based on anticipated price increase expected 3/18/16. Special discount offers may not be valid for mobile in-app purchases. TurboTax CD/Download products: Price includes tax preparation and printing of federal tax returns and free federal e-file of up to 5 federal tax returns. Additional fees apply for efiling state returns. E-file fees do not apply to New York state returns. Savings and price comparison based on anticipated price increase expected 3/18/16. Prices subject to change without notice. Anytime, anywhere: Internet access required standard message and data rates apply to download and use mobile app. Fastest refund possible: Fastest tax refund with efile and direct deposit tax refund timeframes will vary. Pay for TurboTax out of your federal refund: A X. XX Refund Processing Service fee applies to this payment method. Prices are subject to change without notice. This benefit is available with TurboTax Federal products except the TurboTax Home amp Business/QuickBooks Self-Employed bundle offers. About our TurboTax Product Experts: Customer service and product support vary by time of year. About our credentialed tax experts: Live tax advice service is available via phone for your toughest tax questions fees may apply. Service, experience levels, hours of operation and availability vary, and are subject to restriction and change without notice. 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